Cafeforex – OBV là viết tắt của On Balance Volume (Khối lượng cân bằng), là một chỉ báo khối lượng, có chức năng đo lường động lực của xu thế dựa vào mối tương quan trong sự dịch chuyển của giá và khối lượng.
Giá và khối lượng là 2 yếu tố mấu chốt của trường phái phân tích kỹ thuật, mối tương quan trong sự dịch chuyển của giá và khối lượng là cơ sở để những nhà phân tích nhận định xu thế của thị trường. Tuy nhiên, tất cả những chỉ báo kỹ thuật được sử dụng nhiều nhất hiện tại chỉ được tính toán dựa trên giá cả, từ những dữ liệu giá trong quát khứ mà xác định dịch chuyển của giá trong tương lai, hầu hết chúng ta rất ít thấy những chỉ báo khối lượng.
Chỉ báo OBV là gì?
OBV là viết tắt của On Balance Volume (Khối lượng cân bằng), là một chỉ báo khối lượng, có chức năng đo lường động lực của xu thế dựa vào mối tương quan trong sự dịch chuyển của giá và khối lượng. Hoặc là động lực của xu thế được củng cố, thị trường tiếp diễn xu hướng hoặc là động lực của xu thế đang dần yếu đi, thị trường có nhiều khả năng đảo chiều sang xu thế mới.
Chỉ báo OBV được phát triển bởi Joseph Granville (20/03/1923 – 07/09/2013), một trong những nhà phân tích kỹ thuật, nổi tiếng nhanh chóng như một làn sóng mạnh mẽ vào các năm 1960. Ngoài OBV thì Joseph Granville còn có những luật lệ về các đường trung bình được rất nhiều trader sử dụng rộng rãi.
Joseph Granville cho rằng, thứ nhất, khối lượng luôn đi trước giá; thứ hai, vì khối lượng miêu tả tính thanh khoản, mà sức ép của thanh khoản sẽ ảnh hưởng đến giá nên sự di chuyển của khối lượng sẽ tạo thành những tín hiệu dẫn dắt cho hướng đi của giá.
Công thức tính chỉ báo OBV
Công thức tính OBV phụ thuộc vào biến động giá và khối lượng giao dịch là biến số duy nhất cấu thành có giá trị của OBV.
Cụ thể: Ở phiên giao dịch thứ n (phiên giao dịch hiện tại), nếu:
- Close (n) > Close (n-1) thì OBV (n) = OBV (n-1) + Volume (n)
- Close (n) < Close (n-1) thì OBV (n) = OBV (n-1) + [– Volume (n)]
- Close (n) = Close (n-1) thì OBV (n) = OBV (n-1)
Trong đó: Close (n): giá đóng cửa của phiên giao dịch hiện tại, Close (n-1): giá đóng cửa phiên giao dịch trước đó, Volume (n): khối lượng giao dịch của phiên hiện tại.
Khi ra mắt chỉ báo OBV được in trên sách, tác giả có nhắc đến hai khái niệm: dòng khối lượng âm và dòng khối lượng dương. Nếu giá đóng cửa thấp hơn so với phiên giao dịch trước đó thì hầu hết khối lượng giao dịch trong phiên được xem là khối lượng âm và nó sẽ được nhân với hệ số (-1) (trong công thức sẽ trở thành phép trừ) để diễn đạt sự biến động giảm giá của phiên đó.
Cách tính OBV ở trên gọi là cách tích lũy dòng khối lượng. OBV sau sẽ bằng OBV trước cộng với dòng khối lượng dương nếu giá biến động tăng, trái lại sẽ cộng với dòng khối lượng âm nếu giá biến động giảm.
Lưu ý
Thông thường, giá mở cửa của phiên giao dịch này chính là giá đóng cửa của phiên giao dịch trước đó, chính vì thế, rất nhiều người so sánh Close (n) và Open (n) với nhau để tạo ra công thức tính của OBV, nhưng dùng Open (n) thay cho Close (n-1) là không đúng vì không phải khi nào giá mở cửa của phiên sau cũng bằng giá đóng cửa phiên trước, đấy là lúc thị trường tạo GAP.
Khi dùng chỉ báo OBV để phân tích, tác giả không chú trọng vào giá trị của OBV mà là sự biến động của nó trên đồ thị có di chuyển của giá, chính vì thế, giá trị OBV tại thời điểm n=0 mang giá trị bằng 0.
Ý nghĩa của chỉ báo OBV. Mối tương quan giữa dịch chuyển của OBV và giá
- Chỉ báo OBV tăng (đường OBV có xu thế đi lên) khi khối lượng giao dịch của những phiên tăng giá cao hơn khối lượng giao dịch các phiên giảm giá hay dòng khối lượng dương nhiều hơn loại khối lượng âm..
- Chỉ báo OBV giảm (đường OBV mang xu thế đi xuống) khi khối lượng giao dịch của các phiên giảm giá cao hơn khối lượng giao dịch các phiên tăng giá hay dòng tiền âm nhiều hơn dòng tiền dương. Chỉ báo OBV giảm phản ánh sức ép bán đang cao hơn, giá có khả năng sẽ giảm xuống.
- Chỉ báo OBV nâng cao nhưng giá không thay đổi hoặc giảm chứng tỏ lực giảm của giá đã dần yếu đi, khả năng cao là giá sẽ đảo chiều tăng.
- Chỉ báo OBV giảm nhưng giá không thay đổi hoặc nâng cao chứng tỏ lực tăng của giá dần yếu đi, khả năng cao là giá sẽ đảo chiều giảm.
Hà Land
Xem thêm: Tỷ lệ Risk Reward là gì? Cách tính Risk Reward?
