Mục lục
- Giá điều chỉnh (Pullback)
- Chỉ báo Fractal 50 ngày (Chỉ báo đảo chiều)
- Chiến lược Pinball 50-200 ngày
- Giao cắt tăng (bullish crossover) và giao cắt giảm (bearish crossover)
- Tổng kết
Chiến lược và ứng dụng đầu tư với đường EMA 50 ngày
Đường trung bình động 50 ngày vạch ra một ranh giới vô hình cho các trader nắm vị thế trong những vụ sụt giảm bất ngờ. Chiến lược áp dụng vào những thời điểm giá tiệm cận đường này thường sẽ quyết định chúng ta sẽ nhận về lợi nhuận khả quan hay thua lỗ đáng kể. Để tránh hậu quả xấu, việc nâng cao hiểu biết về đường này cũng như tìm kiếm những cách mới để quản lý rủi ro khi gặp phải là điều hợp lý.
Công thức phổ biến nhất là cộng 50 thanh giá gần nhất và chia đều để cho ra kết quả là đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) được các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng trong nhiều thập kỷ. Việc tính toán đã được điều chỉnh theo nhiều cách trong những năm qua khi các trader cố gắng cải tiến công thức. Đường trung bình động lũy thừa 50 ngày (EMA) là biến thể phổ biến nhất, đáp ứng chuyển động giá nhanh hơn người anh em SMA. Tốc độ sản xuất tín hiệu nhanh chóng đem lại lợi thế rõ ràng cho EMA, khiến nó trở thành một lựa chọn vượt trội so với phiên bản chậm hơn.
EMA 50 ngày cung cấp cho các nhà phân tích kỹ thuật một vị trí hoàn hảo để xem xét toàn bộ cuộc chơi và tìm kiếm các cơ hội trung hạn cũng như những cú đảo chiều tự nhiên sau các xu hướng giá tích cực, cao hơn hoặc thấp hơn. Đây cũng là vùng trung lập khi hành động giá thường bị hiểu sai bởi đa số mọi người. Và vì thị trường đã chứng tỏ bản tính đối nghịch của mình hết lần này tới lần khác, các tín hiệu đáng tin cậy nhất có xu hướng bùng phát khi số đông đang dồn về phía lựa chọn sai lầm.
Có hàng chục cách để sử dụng EMA 50 ngày trong các chiến lược thị trường. Nó hoạt động như một thước đo kiểm nghiệm khi một vị thế đụng vào ranh giới sau một đợt tăng giá hoặc bán tháo. Chỉ báo có hiệu quả ngang nhau ở các khung thời gian thấp cũng như cao, áp dụng cả cho các biểu đồ trong ngày lẫn theo dõi các xu hướng dài hạn với phiên bản 50 tuần hoặc 50 tháng. Hoặc bạn có thể chơi một trò chơi pinball, giao dịch khi giá bật qua lại giữa EMA 50 ngày và EMA 200 ngày dài hạn hơn. Chỉ báo này thậm chí còn tỏ ra hiệu quả với những điểm giao cắt giữa đường EMA 50 ngày với 200 ngày báo hiệu Giao cắt vàng (tăng giá khi EMA 50 cắt lên EMA 200) hoặc Giao cắt tử thần (giảm giá khi EMA 50 cắt xuống EMA 200).
Giá điều chỉnh (Pullback)
EMA 50 ngày thường phát huy tác dụng khi bạn đang ở trong một xu hướng và gặp phải các đợt điều chỉnh tự nhiên, hoặc phản ứng với xung lực kéo theo hàng ngàn công cụ tài chính đi chung xu hướng. Việc đặt điểm cắt lỗ trên đường trung bình động là hợp lý vì nó đại diện cho mức hỗ trợ trung gian (mức kháng cự trong xu hướng giảm) sẽ được giữ vững trong các đợt chuyển động giá thông thường. Vấn đề với phương thức này là nó không hoạt động như dự kiến trong thị trường hiện đại dễ biến động của chúng ta.
EMA 50 và 200 ngày đã biến đổi từ các đường hẹp thành các vùng rộng trong hai thập kỷ qua do những vụ stop hunt (đẩy giá vượt ngưỡng cắt lỗ để buộc trader bán ra) diễn ra liên tục. Bạn cần xem xét mức độ của các cuộc tấn công này trước khi đặt lệnh cắt lỗ hoặc căn thời gian vào lệnh ngay trên đường trung bình động hoặc gần đó. Kiên nhẫn là chìa khóa trong những trường hợp này vì để kiểm tra lại đường EMA 50 ngày thường mất thời gian ba đến bốn thanh giá. Bí quyết là tránh xa cho đến khi sự đảo chiều có hiệu lực hoặc đường EMA bị phá vỡ và giá đi ngược lại vị thế của bạn.
Hành động sai lầm sẽ làm tổn thương túi tiền của bạn, vậy bạn nên chờ đợi bao lâu khi giá kiểm tra đường EMA 50 ngày? Mặc dù không có cách nào hoàn hảo để tránh những cú đảo chiều bất ngờ, hãy kiểm tra các kỹ thuật khác để xác định chính xác phạm vi đảo chiều. Chẳng hạn cổ phiếu Intel (INTC) đã trở lại mức cao của tháng 1 vào tháng 4 và được bán ra ồ ạt cho đến khi giá xuống chạm EMA 50 ngày. Nó đã phá vỡ mức hỗ trợ, giảm xuống mức Fibonacci thoái lui 0,386 và bật trở lại đường trung bình động trong phiên tiếp theo. Các cổ phiếu đã lấy lại mức hỗ trợ vào ngày thứ ba và bước vào hồi phục, hoàn thành một mô hình đột phá đảo chiều tăng cốc và tay cầm.
Fractal 50 ngày (chỉ báo đảo chiều)
Đường trung bình động hoạt động tương đương ở khung thời gian ngắn hạn và dài hạn. Do đó, các trader trong ngày sẽ có lợi khi sử dụng EMA 50 trên biểu đồ 15 và 60 phút vì chúng xác định các điểm kết thúc tự nhiên cho các dao động trong ngày. Chỉ cần ghi nhớ độ nhiễu sẽ tăng lên khi khung thời gian giảm, làm hạ giá trị của chỉ báo này trên biểu đồ 5 phút và 1 phút. Ngược lại, chỉ báo cho thấy độ tin cậy tuyệt vời trên các biểu đồ hàng tuần và hàng tháng, thường xác định chính xác các điểm đảo chiều trong điều chỉnh giá và xu hướng dài hạn.
Điều này hợp lý khi xét thấy EMA 50 tuần xác định xu hướng hoàn nguyên (Mean reversion hay hiện tượng đảo chiều về giá trị trung bình) trong cả năm trong khi EMA 50 tháng theo dõi hoạt động thị trường trong hơn bốn năm, tiếp cận độ dài trung bình của một chu kỳ kinh doanh điển hình. Những nhà đầu tư theo chiến lược chọn thời điểm thị trường có thể sử dụng các đường trung bình động dài hạn này để thiết lập các vị thế có lợi nhuận kéo dài trong nhiều tháng hoặc nhiều năm trong khi các lần giá vi phạm đường EMA sẽ là điểm hoàn hảo để chốt lời và phân bổ lại vốn vào các công cụ dài hạn khác.
Cổ phiếu Apple (AAPL) tạo ra những cơ hội mua vào tuyệt vời tại EMA 50 tháng năm 2009 và 2013. Nó đã phá vỡ đường hỗ trợ trung bình động trong tháng 9 năm 2008 và chững lại trong 5 tháng trước khi đạt lại mức đó vào tháng 4 năm 2009, phát ra tín hiệu mua sau khi không thể phá vỡ đường EMA và sau đó tăng hơn 80 điểm trong 3 năm. Cổ phiếu này cũng chạm đường trung bình động lần thứ hai vào năm 2013, mất 4 tháng để tạo mô hình hai đáy, kích hoạt đà tăng 100% trong năm 2014. Hãy lưu ý cách các đáy này phù hợp hoàn hảo với đường hỗ trợ như thế nào, cung cấp một lệnh nhập rủi ro thấp đáng kinh ngạc cho những người chơi kiên trì.
Chiến lược Pinball 50-200 ngày
Xu hướng giá tăng hoặc giảm nhanh sẽ làm tăng khoảng tách giữa EMA 50 và 200 ngày. Khi một xu hướng đảo chiều phá vỡ một trong hai đường trung bình này, nó thường sẽ chạm đường trung bình còn lại, tạo ra một vài lượt pinball (bật nảy) giữa hai đường EMA 50 và 200 ngày. Các trader theo phong cách mua bán xen kẽ (swing hay kiếm lợi nhuận từ biến động giá) là những người được hưởng lợi từ kỹ thuật hai mặt này, họ sẽ liên tục mua và bán cho đến khi một mặt bị phá vỡ và nhường chỗ cho một xu hướng tích cực hơn.
Cổ phiếu Biogen (BIIB) đạt mức cao mới trong tháng 3 sau một xu hướng tăng dài và bước vào một đợt điều chỉnh dốc phá vỡ đường EMA 50 ngày vài ngày sau đó. Giá của cổ phiếu này sau đó bước vào trò chơi 50-200 pinball kéo dài hai tháng, biến động đảo chiều hơn 75 điểm giữa ngưỡng kháng cự mới tại đường EMA 50 ngày và ngưỡng hỗ trợ dài hạn tại đường EMA 200 ngày. Sự đảo chiều diễn ra gần với hai ngưỡng hỗ trợ và kháng cự, cho phép vào lệnh dễ dàng và chốt lời tương đối đúng thời điểm với một cổ phiếu giá ba chữ số.
Giao cắt tăng và giao cắt giảm
Khi đường EMA 50 ngày cắt xuống đường EMA 200 ngày báo hiệu điểm Giao cắt tử thần mà nhiều nhà phân tích kỹ thuật tin rằng đánh dấu sự kết thúc của một xu hướng tăng. Trong khi đó, giao cắt lên hay còn gọi là Giao cắt vàng được cho là sở hữu các đặc tính kỳ diệu tương tự trong việc thiết lập một xu hướng tăng mới. Trong thực tế, có rất nhiều điểm giao cắt trong vòng đời của một xu hướng tăng hoặc giảm và những tín hiệu cổ điển này cho thấy độ tin cậy rất thấp.
Xem thêm: GE dễ dàng đánh bại kỳ vọng thu nhập; tại sao cổ phiếu lại sụt giảm?
Nhưng với đường EMA 50 và 200 tuần đó lại là một câu chuyện rất khác. Quỹ SPDR S&P (SPY) cho thấy bốn tín hiệu giao cắt hữu hiệu trong 15 năm, 2 tín hiệu theo mỗi hướng. Quan trọng hơn, không có tín hiệu sai nào trong thời gian này, bao gồm ba lần thị trường tăng và hai lần thị trường giảm. Nhìn vào dữ liệu lịch sử của chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones, lần giao cắt không chính xác cuối cùng đã xảy ra cách đây hơn 30 năm, vào năm 1982. Điều này cho thấy Giao cắt vàng và Giao cắt tử thần xứng đáng có một vị trí đáng tôn trọng trong phân tích thị trường.
Tổng kết
Đường EMA 50 ngày xác định mức đảo chiều trung bình tự nhiên cho khung thời gian trung hạn. Nó có nhiều ứng dụng trong dự đoán giá, lựa chọn vị thế và xây dựng chiến lược. Các trader, những người chọn thời điểm thị trường và nhà đầu tư đều được hưởng lợi từ việc nghiên cứu EMA 50 ngày, khiến nó trở thành phần không thể thiếu trong chiến lược phân tích thị trường kỹ thuật.
Hoàng Dương-Theo investopedia
