Margin call là một thông báo thua lỗ hoặc nguy cơ tài khoản bị đóng hoặc thanh lý từ sàn giao dịch. Tình trạng margin call là nỗi lo lắng của hầu hết các trader khi tham gia vào thị trường tài chính. Tuy nhiên, không thể tránh rủi ro ở mức tuyệt đối nên margin call vẫn có thể xảy ra. Vậy margin call là gì? Tài khoản bị call margin là gì? Cách phòng tránh ra sao? Mời bạn cũng Cafe Forex VN đi tìm câu trả lời cụ thể tại bài viết này.
Các Khái Niệm Liên Quan Đến Margin Call
Để có cái nhìn sâu sắc và toàn diện về thuật ngữ margin call thì các trader cần trang bị các kiến thức về các thuật ngữ có liên quan đến margin call ở bên dưới:
Balance Là Gì?
Balance được hiểu là số dư ban đầu trong tài khoản của mỗi trader. Số dư này sẽ biến động khi bạn nạp thêm tiền vào tài khoản của mình hoặc khi kết thúc lệnh giao dịch.
Equity Là Gì?
Equity được định nghĩa là số dư trong tài khoản giao dịch của nhà đầu tư tính cả khoản lợi nhuận dự kiến hoặc trừ đi các khoản thua lỗ ở hiện tại. Equity được tính theo công thức sau:
Equity = Balance + Floating profit
Trong đó:
- Balance là số dư ban đầu trong tài khoản.
- Floating profit là tổng lợi nhuận hoặc thua lỗ của các lệnh đang mở.
Nếu đóng tất cả các lệnh giao dịch mua bán thì Equity bằng với Balance. Hay nói cách khác, equity chính là balance.
Used Margin Là Gì?
Used Margin là số tiền ký quỹ đã sử dụng. Khi nhiều lệnh giao dịch được thực hiện cùng 1 lúc thì mỗi giao dịch sẽ có mức ký quỹ khác nhau. Nếu đem cộng lại tất cả các mức ký quý của mỗi giao dịch lại thì sẽ được tổng số tiền. Đây được gọi là tổng số tiền ký quỹ đã sử dụng.
Free Margin là gì?
Free Margin là tổng số tiền ký quỹ còn dư lại dùng vào việc mở thêm các lệnh giao dịch mới. Công thức tính Free margin như sau:
Free Margin = Equity – Used margin
Nhìn vào công thức trên ta có thể thấy được mối quan hệ giữa equity và free margin. Nếu Equity tăng lên thì Free Margin sẽ tăng theo. Từ đó, bạn sẽ có thêm cơ hội để mở các lệnh giao dịch khác nữa. Tuy nhiên, nếu Free Margin nhỏ hơn hoặc bằng 0 thì lúc này, bạn không được thực hiện thêm giao dịch nào nữa.
Margin Level Là Gì?
Margin level là thuật ngữ dùng để chỉ mức ký quỹ nhằm mục đích đánh giá tình trạng tài sản của bạn có tốt không. Nếu tài sản của bạn có sức khỏe tốt thì mức ký quỹ sẽ cao. Và ngược lại, nếu bạn rơi vào nguy cơ cháy tài khoản thì Margin Level sẽ thấp dần. Margin Level được tính theo công thức:
Margin level = (Equity/ Used Margin) x 100%
Các nhà môi giới sẽ quy định mức ký quỹ khác nhau nhưng đa phần tại các sàn giao dịch, mức ký quỹ tối thiểu là 100%. Bạn sẽ không thể mở thêm lệnh mới khi Equity của bạn thấp hơn hoặc chỉ bằng với số tiền ký quỹ đã sử dụng. Điều này là tín hiệu đảm bảo cho tài khoản của bạn có đủ số dư để trả nợ cho các sàn trong tình huống giao dịch bị lỗ.
Marginal Call Là Gì?
Trước khi tìm hiểu về Margin Call là gì, bạn cần hiểu qua thuật ngữ Margin. Nói cụ thể hơn, Margin là số tiền ký quỹ tối thiểu cần có để mở lệnh giao dịch với khối lượng lớn hơn rất nhiều lần tùy thuộc vào yếu tố về đòn bẩy tài chính được cung cấp.
Ví dụ: Với mức đòn bẩy 1:200, bạn muốn đặt một lệnh mua 40.000 EUR thì bạn chỉ cần bỏ ra số tiền ký quỹ (Margin) là 200 EUR.
Như vậy, Margin call là lệnh thông báo đến từ sàn môi giới kêu gọi traders nạp thêm tiền vào tài khoản để duy trì lệnh đang lỗ hoặc phải đóng tất cả các lệnh hiện tại. Mức margin call sẽ khác nhau đối với từng loại tài sản và từng sàn forex.
Khi Nào Bị Call Margin?
Tài khoản của bạn bị call margin lúc mức ký quỹ (margin level) giảm xuống thấp hơn hoặc bằng mữa marginal level tối thiểu là 100%. Tại đó, các nhà đầu tư sẽ được sàn môi giới thông báo cho tình trạng call margin.
Để ứng phó với tình trạng call margin, bạn có thể cân nhắc để nạp thêm tiền ký quỹ vào tài khoản để duy trì các lệnh đang mở hoặc đóng bớt lệnh hiện tại sao cho phù hợp với chiến lược đã đề ra ban đầu.
Dấu Hiệu Tài Khoản Bị Call Margin
Nếu tài khoản của bạn bị margin call sẽ có 2 dấu hiệu xuất hiện:
- Các lệnh giao dịch sẽ đóng lại một cách tự động hay còn gọi là stop out để giảm các số tiền ký quỹ đã sử dụng.
- Để duy trì lệnh giao dịch đang lỗ, các traders cần phải nạp thêm tiền vào tài khoản.
Hai cách trên đều áp dụng trong trường hợp tăng mức ký quỹ. Cụ thể như sau:
- Đóng tất cả các lệnh giao dịch sẽ giúp làm giảm số tiền ký quỹ đã sử dụng (used margin), từ đó mức ký quỹ sẽ tăng.
- Nạp thêm tiền vào tài khoản để duy trì lệnh đang lỗ cũng có nghĩa là vốn hiện có tăng lên. Cơ sở là dựa theo công thức của Margin level, equity tỷ lệ thuận với marginal level. Điều này cho thấy equity tăng sẽ làm margin level tăng theo.
Phòng Tránh Margin Call Như Nào?
Trong giao dịch có yếu tố đòn bẩy tài chính thì các trader cần nắm rõ cách tính số tiền ký quỹ tối thiểu cần có cho mỗi vị thế mở lệnh. Tình trạng margin call là rủi ro mà hầu hết các traders đều cố gắng hạn chế nhất. Dưới đây, Cafe Forex VN sẽ gợi ý cho bạn một số phương pháp phòng tránh call margin. Hy vọng có thể hữu ích với bạn.
Không Chọn Đòn Bẩy Quá Cao
Equity và margin level sẽ giảm cực nhanh sẽ dẫn đến tình trạng margin call sẽ xảy ra càng sớm nếu bạn chọn mức đòn bẩy quá cao. Vì thế, mức đòn bẩy lý tưởng nhất mà các trades có thể sử dụng dao động trong khoảng 1:50 đến 1:100.
Hạn Chế Giao Dịch Với Khối Lượng Lớn
Trước khi bắt đầu mở lệnh giao dịch, nhà đầu tư cũng nên xác định rõ mức thua lỗ có thể gặp phải chiếm bao nhiêu phần trăm so với số vốn mình có. Nếu đặt lệnh có khối lượng quá lớn hoặc vẫn cố mở lệnh nhỏ mới khi đang lỗ thì tổng số ký quỹ đã sử dụng sẽ tăng lên nhanh chóng. Trong khi đó, equity giảm liên tục. Đây là nguyên nhân dẫn đến tài sản bị call margin.
Khối lượng giao dịch đầu tư còn phụ thuộc vào bạn là người đầu tư ưa thích mạo hiểm hay sự an toàn. Dù là như nào đi nữa thì bạn vẫn nên lưu ý rằng lợi nhuận cao sẽ dễ gặp rủi ro hơn. Vì vậy, hãy chọn cho mình khối lượng giao dịch hợp lý nhất với số vốn hiện có của mình để tránh làm xuất hiện call margin.
Kết Luận
Tóm lại, trên đây, Cafe Forex VN đã chia sẻ tới bạn margin call là gì và cách phòng tránh hiệu quả khi bị call margin. Hy vọng qua đây, các bạn đã có thêm kinh nghiệm lựa chọn các lệnh giao dịch có khối lượng phù hợp và lực đòn bẩy vừa phải nhằm hạn chế tình trạng margin call. Chúc các bạn thành công!
